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后监管时代现金贷变形记

2018-11-23 16:34:34

后监管时代 现金贷变形记

“出海”、建消费场景、发力区块链

距离监管下发现金贷整顿政策已经过去近四个月,现金贷行业进入后监管时代。大量现金贷公司纷纷或倒闭或退出行业,也有一些现金贷公司转为“地下”,仍旧重复“高利贷”的套路;而有一定体量的平台,则靠降息、砍业务退回监管“红线”以内,他们收缩了规模,一边维持着业务线,一边也在寻求着新的机会——有的积极第三方机构合作寻找场景或者自建场景,发力消费金融;有的则“出海”东南亚市场,寻找新的监管套利空间;更有不少现金贷公司“蹭热点”,转型从事最热的风口“区块链”。

寻求场景,转型消费金融

在去年12月1日监管下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下称《通知》)中,将现金贷定义为“无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押”。并且指出,所有贷款发放,必须明确用途,不能发放无指定用途的贷款。因此,在此轮监管整治中,是否有场景成为了合规的重要问题,如何让消费金融真正回归到消费场景中去,也是目前行业整改的方向之一。

事实上,从金融的运行逻辑看,场景更是风控和获客的主要依据。从获客角度看,场景对于消费金融最直接的作用就是引流。当消费者的购买行为与场景结合在一起的时候,便有利于平台精准获客、批量获客,降低获客成本。于是乎,现金贷头部平台要么选择自建场景,要么选择与电商合作的模式来寻求场景。

如自建场景的趣店,从去年底开始招兵买马准备进入汽车消费金融领域,直到今年1月其旗下的汽车消费金融品牌“大白汽车分期”公开亮相。但是趣店却选择了最重资产的模式——自营。截至2018年3月10日,大白汽车已经在全国各地开设了175家线下自营门店。自营分期不仅模式重,成本支出大,并且对趣店而言也将重新开始一个新的“烧钱”培育周期,比如今年1月曾投入1亿元给直播答题APP投放。趣店不久前发布的2017年财报显示,2017年的总运营成本和支出高达2404.8亿元,同比增加223.1%。

像趣店这样选择自建场景的并不多,更多的现金贷公司采取与电商、线下门店合作的模式。如今年1月,掌众金服旗下闪电借款平台就上线全新业务掌buy商城;2月2日,魔法现金宣布旗下“魔buy”商城新版安卓版上线。两者均是与京东商城合作。“自己搭建系统,找货源,物流合作都需要时间和极大的成本。”有业内人士表示,所以目前大部分现金贷企业还是采取与电商平台合作的形式展业。

对于现金贷叠加消费场景的转型,星合资本郭宇航表示,“场景确实会起到提升借贷门槛、压缩借贷总额的作用,事实上最终降低了风险资产总额。从这个角度看,场景化是不完美但有效的风险阻断方案。”场景的建立不是一朝一夕可以完成的,目前发展稳健的场景分期平台无一不是通过先发优势、持续投入、长期探索,优化风控效率,从而建立起场景的竞争壁垒。“别说打造一个场景,哪怕是深入理解一个场景,都并非易事。”

一位现金贷公司CEO也表示,包装所谓的消费场景根本没有用,核心还是要看资金来源,资金方尽调会关心钱给了谁,用于什么,要穿透到底层资产,真正穿透下去能满足正规金融机构要求的公司还是极少数。

“自建场景是一个非常困难的事情,趣店有资本来做这个事情是因为上市后,资本金充足愿意尝试,但是现在更小的公司转型消费金融是一个应急的计策,这种转型失败的风险很大,”买单侠CEO胡丹对新快报表示。

去东南亚那片热土“淘金”

“换个市场就是新蓝海,”去年底,成功出海印尼的现金贷公司负责人钱明(化名)表示,东南亚就是5年前的中国,缺少优秀的信贷产品,市场潜力巨大。在考察了多个东南亚国家后,他认为印尼是最容易进入的市场,“东南亚拥有5亿多人口,印尼就占有2.6亿人口。”

这样的一块“肥肉”自然大家蜂拥而至。“十家现金贷公司就有四家将目光转向东南亚市场。”钱明对新快报表示,自己是国内最早一批进入印尼市场的现金贷公司之一,技术团队只花了两个多月就上线了APP。他表示,目前上线三个来月,现在他们每个月放款能达到几万笔。

他表示,当地市场几乎没有什么有竞争力的现金贷产品,线上借贷服务还停留在PC端的页申请阶段。目前在印尼,百姓储蓄利率较高,一年期的银行定存利率在6%-7%之间,这表明印尼的资金成本较高。同时,印尼的工资水平较低,根据多项上资料显示,印尼人均月收入水平在1000元至2000元人民币左右。对此,钱明认为,印尼的现金贷平台产品的借款利率应该高于国内现金贷产品利率,平均借款额也应该低于1000元。“印尼本地没有出台利率的限制政策,所以现金贷利息多是平台自己定的,常见平台的年化利息在300%左右,甚至砍头息这种形式也搬到了印尼市场。”他表示。

在监管方面,印尼对于金融领域的监管还处在初级阶段。目前金融类牌照归OJK(金融管理局)管。对于海外金融科技创业者,当地监管持开放的态度。不过,大量现金贷的涌入已经引起了OJK的注意,有报道,上周OJK已经约谈了58个不合规的现金贷APP。

不过,行业中有不少业内人士不看好这种“打一枪换一个地方”的赚快钱方式。东南亚监管套利的空间也将逐步缩小,未来相关国家的监管政策也会出台。

转型新风口——区块链

区块链的风口,很多现金贷平台也不想错过。在现金贷的热潮过去后,二三四五又迅速追起了新的风口——区块链。1月17日成立全资子公司二三四五(深圳)区块链技术有限公司,正式进军区块链领域,发布“积分星”。

其发布的白皮书显示,积分星是为通过星球链贡献行为价值的用户推出的激励单位,积分星总量为15亿,二三四五星球联盟将预留20%用作信任生态运营;随着接入星球链的用户络价值行为的增加,积分星的产生难度也会逐渐增加。

此外,二三四五还推出了2345星球联盟计划,用户可以通过智能终端产品“章鱼星球”加入星球联盟,享受下载加速、移动管理、数据加密等一系列NAS服务。根据官信息,章鱼星球产品官方售价998元,将于3月28日上午10时30分开放抢购,每个用户只能购买1台。截至目前,已经有超过140万用户成功预约该产品,预约金额达到近14亿元。

有业内人士认为,积分星的运作模式,与之前已被中国互联金融协会点名批评的迅雷链客如出一辙,确实存在变相发行虚拟货币的嫌疑

后监管时代现金贷变形记

。二三四五试水区块链领域,既是为了抢占先机,也是在蹭区块链热点,而区块链一夜走红更多的是凑热闹、炒概念,其泡沫还在不断增大,在这种情形之下,二三四五投资区块链领域,或将面临失控的局面,得不偿失。

“区块链发展时间较短,其技术尚不成熟,在实际应用中必然会出现诸多问题,而现金贷公司想要真正利用区块链来发展业务,必须要考量其利益、成本及实际效果,在风险高企的情况下,或许没有太多现金贷公司敢‘以身试险’。 ”上述人士认为。

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